Die ARTEX-Webapplikation fr Kapitalmarktexperimente [Paperback]

Felix Breuer pr?sentiert eine Webapplikation zur Simulation von Anlageentscheidungen und Handelsabl?ufen im Internet und er?ffnet eine neue Dimension zur Erforschung der Wirkungsweisen unterschiedlich organisierter Marktmikrostrukturen.Typologie von Wertpapierm?rktenMarktmikrostrukturtheorie und ExperimenteWebplattform ARTEX: Grundsatzentscheidungen, softwaretechnische RahmenbedingungenDesign von ARTEX: Struktur, phasenspezifische Komponenten, grafische Oberfl?cheEinsatzgebiete von ARTEX: experimentelle Kapitalmarktforschung, Schulungszwecke, sonstigesDr. Felix Breuer promovierte bei Prof. Dr. Wolfgang Gerke am Lehrstuhl f?r Bank- und B?rsenwesen der Universit?t Erlangen-N?rnberg. Er ist als Gesch?ftsf?hrer des Bayerischen Finanz Zentrums e.V. in M?nchen t?tig.

Als Erg?nzung empirischer und theoretischer Ans?tze eignen sich Kapitalmarktexperimente, um Wirkungsweisen unterschiedlicher Marktmikrostrukturen und das Entscheidungsverhaltens von Investoren zu erforschen. Hierbei sollte eine Modellumgebung geschaffen werden, die der Realit?t m?glichst weitgehend nachempfunden ist, und das Modell sollte so gestaltet sein, dass man zahlreiche Marktfaktoren kontrollieren und ?ndern kann.

Mit ARTEX (ARTificial EXchange) pr?sentiert Felix Breuer eine Webapplikation zur Simulation von Anlageentscheidungen und Handelsabl?ufen im Internet. ARTEX ?berf?hrt wesentliche Merkmale der Gegebenheiten an den realen Kapitalm?rkten in eine realit?tsnahe Modellwelt und erm?glicht die experimentelle Analyse von Marktprozessen als Aggregation der Einzelentscheidungen von Kapitalmarktakteuren. Das experimentelle Design l?sst sich benutzerfreundlich und flexibel auf ein breites Feld von Fragen der Theorie zur optimalen Marktmikrostruktur anwenden. Insbesondere eignet sich ARTEX zur Erforschung und besseren Durchdringung der Thesen der Behavioral Finance.
Als Erg?nzung empirischer und theoretischer Ans?tze eignen sich Kapitalmarktexperimente, um Wiló-